म्यूचुअल फंड इंडस्ट्रीमध्ये टोटल 25 Large Cap Funds आहेत. त्यापैकी फक्त 7 Funds नी गेल्या 5 वर्षात इंडेक्सपेक्षा जास्त रिटर्न दिला आहे.
आता प्रश्न असा येतो की लार्ज कॅप फंडमध्ये इन्वेस्ट कराव की नाही? आणि जर आधीपासून इन्वेस्ट केल असेल तर या फंडमधून बाहेर पडाव का?
हेच डीटेलमध्ये समजून घेऊत. पण त्या आधी
Large Cap Fund काय आहे?
लार्ज कॅप फंड म्हणजे असा फंड जो मार्केटमधील टॉप 100 कंपन्यांमध्ये पैसे इन्व्हेस्ट करतो किंवा ज्या कंपन्यांचा मार्केट कॅप २०,००० कोटी रुपयांपेक्षा जास्त आहे अशा कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतो.
म्युच्युअल फंड कंपन्या या फंड्सना खूप वेगवेगळी नाव देतात. काही कंपन्या सरळ लार्ज कॅप फंड बोलतात तर काही कंपन्या Bluechip फंड बोलतात तर काही कंपन्या टॉप 100 फंड बोलतात. पण याचा अर्थ एकच असतो की हे Funds लार्ज कॅप कॅटेगरीमधील आहेत.
उदाहरण: Nippon India Large Cap Fund, ICICI Prudential Bluechip Fund, HDFC Top 100 Fund
Benchmark Index काय आहे?
तुम्ही जेव्हा एखादा लार्ज कॅप फंड SIP चालू करण्यासाठी निवडता सगळ्यात आधी तो फंड कोणत्या इंडेक्सला बेंचमार्क म्हणून घेत आहे हे बघा.
आता हे बेंचमार्क काय?
एखादा फंड कसा परफॉर्म करतोय, किती रिटर्न देतोय हे बघण्यासाठी त्याला एका ठराविक इंडेक्ससोबत कम्पेअर केल जात त्यालाच बेंचमार्क इंडेक्स बोलतात.
उदाहरणार्थ:
ICICI Prudential Bluechip Fund या फंडची बेंचमार्क इंडेक्स NIFTY 100 Total Return Index ही आहे. आता या फंडला या इंडेक्स एवढा किंवा यापेक्षा जास्त रिटर्न आणून द्यायचा आहे. तरच त्यामध्ये इन्वेस्ट करण्यात काही अर्थ आहे. नाहीतर उगाच फंड मॅनेजरला फी का द्यायची?
लार्ज कॅप फंडमध्ये इन्वेस्ट कराव की नाही?
तुम्ही स्वताला विचारा की तुम्ही लार्ज कॅप फंड किती वर्षासाठी घेतला आहे?
जर उत्तर असेल. “मी हा फंड लॉन्ग टर्मसाठी घेतला आहे म्हणजे कमीत कमी 5 वर्षासाठी घेतला आहे” तर आता या 5 वर्षात तुम्हाला किती रिटर्नची अपेक्षा आहे?
जर तुम्ही एकदम भारी भरकम रिटर्नची अपेक्षा करत आहात तर तुम्ही नक्कीच Disappoint होणार आहात कारण लार्ज कॅप कॅटेगरीमधून इंडेक्सपेक्षा जास्त रिटर्न मिळणे खूप कठीण आहे.
जर तुम्ही खूपच लकी आहात आणि तुम्ही एक चांगला फंड निवडलात ज्याचा फंड मॅनेजर खरंच चांगला आहे तर तुम्हाला इंडेक्सपेक्षा जास्त रिटर्न मिळेल. पण तरीही तो फंड मॅनेजर सतत, प्रत्येक वर्षी इंडेक्सपेक्षा जास्त रिटर्न देईल हे शक्य नाही.
कारण तुम्ही नीट विचार करा, लार्ज कॅप कंपन्या या टॉप कंपन्या असतात आणि त्यांची ग्रोथ आता हळू हळू होते.
Cafemutual च्या या 5 वर्षाच्या म्यूचुअल फंड परफॉर्मेंस रीपोर्टनुसार ज्या फंडसनी इंडेक्सपेक्षा जास्त रिटर्न दिला आहे तो जास्त रिटर्न फक्त 0.10% आणि 1.11% एवढा आहे. तुम्ही खाली दिलेल्या टेबलमध्ये बघू शकता.
आता यावर उपाय काय?
उपाय आहे इंडेक्स फंड.
कारण इंडेक्स फंड ठराविक बेंचमार्कला कॉपी करतात आणि त्या इंडेक्स एवढा रिटर्न आणून देतात. इथे फंड मॅनेजरची फी खूप असते कारण Expense रेशियो अगदी कमी असतो.
पण लार्ज कॅप फंडमध्ये Expense रेशियो द्यावा लागतो कारण फंड मॅनेजर रिसर्च करून कंपन्या निवडतो. पण फी देण्यात तेव्हाच अर्थ आहे जेव्हा तो फंड मॅनेजर तुम्हाला रिटर्न जास्त आणून देईल.
लॉजिक खूप स्पष्ट आहे, जर तुम्हाला शेअर मार्केटमधील टॉप 100 कंपन्यांपैकी काही कंपन्यांमध्ये पैसे इन्वेस्ट करायचे असतील तर सरळ एखादा इंडेक्स फंड निवडा.
फी पण वाचेल आणि रिटर्नपण इंडेक्स एवढा मिळेल.
आणि हो आज तुम्ही एखादा लार्ज कॅप फंड घ्या त्याचा Expense Ratio बघा आणि एखादा इंडेक्स फंड घ्या त्याचा Expense Ratio बघा आणि दोन्ही फंडचे 5 वर्षाचा रिटर्न बघा. तुम्हाला नक्कीच फरक दिसेल.
आणि म्हणून इंडेक्स फंड सही है!
| Scheme Name |
|
Return 5 Year (%) Regular | Return 5 Year (%) Benchmark | Alpha | Daily AUM (Cr.) | |
| ICICI Prudential Bluechip Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 16.99 | 15.88 | 1.11 | 47,926.62 | |
| Baroda BNP Paribas Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 16.76 | 15.88 | 0.88 | 1,693.84 | |
| Nippon India Large Cap Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 17.00 | 16.47 | 0.52 | 20,198.77 | |
| Canara Robeco Bluechip Equity Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 16.92 | 16.47 | 0.45 | 11,640.42 | |
| Kotak Bluechip Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 16.31 | 15.88 | 0.44 | 7,330.04 | |
| HDFC Top 100 Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 16.10 | 15.88 | 0.23 | 30,266.92 | |
| Edelweiss Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 15.98 | 15.88 | 0.10 | 684.81 | |
| Tata Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 15.71 | 15.88 | -0.17 | 1,853.51 | |
| Invesco India Largecap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 15.68 | 15.88 | -0.20 | 909.05 | |
| SBI Bluechip Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 15.96 | 16.47 | -0.52 | 43,502.60 | |
| Sundaram Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 15.26 | 15.88 | -0.61 | 3,340.30 | |
| HSBC Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 15.08 | 15.88 | -0.80 | 1,679.28 | |
| Aditya Birla Sun Life Frontline Equity Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 14.92 | 15.88 | -0.95 | 25,904.87 | |
| JM Large Cap Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 15.39 | 16.47 | -1.08 | 73.58 | |
| LIC MF Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 14.78 | 15.88 | -1.10 | 1,380.53 | |
| Bandhan Large Cap Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 15.31 | 16.47 | -1.16 | 1,299.27 | |
| Mirae Asset Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 14.53 | 15.88 | -1.34 | 37,989.14 | |
| UTI Large Cap Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 15.09 | 16.47 | -1.38 | 12,231.09 | |
| Union Largecap Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 15.07 | 16.47 | -1.40 | 280.80 | |
| PGIM India Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 13.78 | 15.88 | -2.09 | 538.40 | |
| Franklin India Bluechip Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 13.58 | 15.88 | -2.30 | 7,465.54 | |
| Axis Bluechip Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 13.68 | 16.47 | -2.80 | 33,173.00 | |
| DSP Top 100 Equity Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 13.65 | 16.47 | -2.83 | 3,340.40 | |
| Groww Large Cap Fund | NIFTY 100 Total Return Index | 12.69 | 15.88 | -3.18 | 113.50 | |
| Taurus Largecap Equity Fund | S&P BSE 100 Total Return Index | 12.88 | 16.47 | -3.59 | 40.69 |
Why not a large and Midcap Fund then… brother…
Yes Rohit, you can add that in your portfolio. (but if you’re going only for large cap fund then index fund is better choice)